23ª edição - Reduzindo a conta de luz

Os gastos com energia elétrica geralmente pesam forte no orçamento familiar. Não é raro a conta de luz chegar a R$ 400 numa família com quatro pessoas. Embora a energia no Brasil não seja algo caro – uma vez que a maior parte da geração é hidrelétrica – os impostos e uma série de outras continhas embutidas na conta de luz encarecem e muito essa despesa familiar.

É fato que precisamos da energia elétrica para viver. Ela está em quase tudo o que fazemos: ilumina os ambientes, aquece a água e alimentos, resfria o ar e conserva alimentos, faz funcionar a TV, o som, o DVD, carrega nossas pilhas e baterias, alimenta nossos computadores. Aliás, essas linhas não seriam possíveis sem ela.

Já que ela está tão presente em nossa vida e não temos como prescindir dela, temos que usá-la da forma mais racional possível, uma vez que além pesarem forte no bolso – em alguns casos chega a comprometer mais de 10% do orçamento – recursos naturais são consumidos para produzi-la. Economizando, você faz bem ao seu bolso e ao planeta.

Apesar de muita gordura ter sido queimada no racionamento de energia de 2001 e 2002 e hoje o consumo médio residencial ainda não ter recuperado os níveis daquela época, há muito ainda em que economizar. Vamos a algumas dicas.

Lâmpadas: Troque as lâmpadas incandescentes por lâmpadas econômicas. Elas custam mais, mas reduzem o consumo de energia com iluminação em até 85%. Existem lâmpadas econômicas com luz amarelada, como as incandescentes. Então, não gostar daquele tom de luz branca não é desculpa para não trocar a iluminação da casa.

Chuveiro elétrico: O maior vilão. Prefira aquecedores a gás instalados em áreas bem ventiladas. Uma outra opção econômica são os sistemas de aquecimento com painéis solares. Diversos condomínios de Belo Horizonte usam e aprovam este tipo de equipamento. Eles já são viáveis economicamente e existem linhas de financiamento específicas para elas. Converse com seu síndico. Na impossibilidade de qualquer uma dessas opções, limite o tempo do seu banho a no máximo 5 minutos. É um tempo bem razoável. O ideal é que seja 2,5 minutos.

Geladeiras e ar-condicionados: Só compre com o selo Procel, no nível de eficiência “A”. Geladeiras frost free consomem mais energia que as convencionais. Se não há dinheiro para trocar a geladeira, verifique as borrachas das portas. O vazamento força o motor da mesma a trabalhar mais. Para o ar condicionado, uma dica específica. Compre o que atenda à sua demanda. Não adianta comprar um ar de 7.000 BTUs para um salão e é desperdício comprar um de 15 mil BTUs para resfriar um quarto pequeno.

Ar condicionado: Nos dormitórios instale-os sempre numa altura de no máximo 1,20 m. Como o ar frio é mais pesado, a tendência é que ele vá para baixo. Numa altura de 1,20m, a área a ser resfriada é quase a metade do que a de um ar instalado a 2 m de altura. Afinal, se você vai dormir no ambiente, não é necessário resfriar o teto, só a altura da cama. A não ser que você durma em uma beliche, essa é a melhor opção.

Torradeiras e sanduicheiras: Evite. Transformar energia elétrica em calor é um dos maiores desperdícios da natureza. O misto quente preparado naquelas velhas chapas no fogão fica tão gostoso quanto se preparado na sanduicheira.

Ferro de passar: Passe todas as roupas de uma vez. Ligar o ferro todos os dias é um enorme desperdício.

Computador: Ajuste seu monitor para desligar automaticamente depois de 2 minutos sem uso. O monitor é o que mais consome energia em um computador. Para isso clique com o botão direito em qualquer ponto vazio da área de trabalho, entre em , vá até a aba e na parte inferior da tela onde está escrito clique em . Em ajuste o tempo para 2 minutos e clique em . Pronto.

Microondas: só use para aquecer alimentos, nunca para prepará-los.

Ventiladores: Prefira os de chão. Ventiladores de teto costumam ficar ligados o dia todo, sem ter ninguém para “ventilar”. Pela dificuldade de carregar os ventiladores de chão pra lá e para cá, é provável que ele passe menos tempo ligado. Ainda se ele passar o tempo todo ligado, seu consumo é menor do que o dos ventiladores de teto.

Posso garantir a meus leitores que se essas ações forem implementadas, o consumo de energia pode chegar a cair 50%, ou mais. Acho que vale o sacrifício.

Uma boa semana a todos

22ª edição - Cuidado com a Caixa!

Esta semana todos os jornais deram efusivamente a notícia de que o prazo para financiamento de imóveis da Caixa Econômica Federal (CEF) aumentou de 20 para 30 anos. O Globo, por exemplo, destacava em sua reportagem, que, com a mudança, a prestação reduziria-se em cerca de 17% para um financiamento de R$ 80 mil.

Fico impressionado – e outras pessoas vieram falar o mesmo comigo – como os jornais simplesmente não conseguem ver o outro lado dos fatos ao transformá-los em notícia. Sem nenhum conhecimento financeiro, dá pra notar a falcatrua. Ou seja, você fica pagando o imóvel dez (!) anos a mais, para ter uma prestação apenas 17% menor. Dez anos é uma vida.

Na simulação feita pelo O Globo um financiamento de 80 mil durante 20 anos, incluindo taxas daria uma prestação mensal de R$ 992,79, a uma taxa anual de 8,66% mais TR. Pelas novas regras, o valor da mensalidade cai para R$ 824,69 num financiamento de 30 anos, com uma taxa de juros de 8,16%.

Na prática, aumenta-se o prazo em dez anos (50%) e derruba-se os juros em apenas 0,5 ponto percentual ao ano (5%) . Porque não o contrário? Aplicando a prestação menor no pior investimento possível – a poupança – por 30 anos você terá ao final do período nada menos do que R$ 998 mil, ou seja, quase R$ 1 milhão.

O que os jornais tinham de dizer é que não é o prazo de 20 anos que é ruim, mas sim as taxas de juros que são exorbitantes. Um roubo. Do jeito que as notícias são dadas, fica-se a impressão que o crédito está cada vez mais acessível no Brasil. O mesmo vem acontecendo com automóveis e outros bens duráveis.

Só como consultoria financeira, quem quiser juntar R$ 100 mil para comprar um apartamento e dispõe por exemplo de cerca de R$ 600 para aplicar mensalmente, basta comprar todo mês a quantia em títulos do Tesouro Direto, durante 8 anos e 11 meses. Voilá! Seus R$ 100 mil estarão lá!

Uma boa semana a todos

21ª edição - Financiamento de veículos

Uma matéria no caderno de automóveis do jornal O Globo da semana passada é bastante ilustrativa sobre o poder dos juros, para o mal ou para o bem. A matéria denuncia uma prática que as agências de automóveis, orientadas pelas financeiras, vêm seguindo já há algum tempo no Brasil.

Trata-se de colocar um fator – conhecido como fator R – nos juros cobrados aos clientes pela compra dos veículos. Em resumo, quanto mais fácil for vender um veículo ou quanto menos benefícios obtiver o cliente, maior o fator colocado em cima dos juros. Com isso, as taxas variam de 0,99% a 1,89% ao mês.

Na prática, o vendedor coloca de cara o fator R mais alto e vai diminuindo conforme o cliente pesquisa ou barganha preços.

Vamos a um exemplo de um carro usado de R$ 15 mil, financiado em 60 meses, como é muito comum por aí. Com a taxa máxima, ou seja o fator R mais alto, as prestações saem por R$ 420 (!). Com a mínima, R$ 332. Uma diferença de R$ 87, que aplicados a juros de poupança dão no final do período R$ 6,2 mil. Quase metade do valor do carro (!!).

Não se esqueça que nessa operação você desembolsou R$ 25,2 mil no primeiro caso e R$ 19,9 mil no segundo.

Mas agora vem a melhor parte. Se a compra for bem planejada, é só colocar R$ 584 mensalmente durante dois anos na poupança e você compra este mesmo carrinho, tendo que aplicar na prática R$ 14 mil, ou seja, R$ 1 mil a menos do que o valor do carro. Os outros R$ 1mil os juros te dão.

Por isso, em primeiro lugar, antes de comprar procure se informar sobre a taxa de juros. Tente sempre a menor possível Mas tenha em mente que o prêmio pela espera pode ser altamente recompensador. Por isso, vale a pena ser organizado. E isso não é ser pão duro. É ser inteligente.

Uma boa semana a todos.

20ª edição - Colocar ou não GNV?

Até que ponto vale a pena converter o seu veículo para usar Gás Natural Veicular (GNV)? As pessoas tendem a achar que estão sempre fazendo bom negócio quando convertem seus veículos, em função do preço do gás e do desconto de 74% dado no Imposto sobre Veículos Automotores (IPVA). Nem sempre isso ocorre. O Finanças e Ciladas vai ajudar você a decidir.

Primeiro você tem de saber a quilometragem média percorrida por mês. Fizemos várias simulações com o gasto que se teria com um Uno Mille zero km a gasolina e outro convertido para o GNV. Levamos em consideração um IPVA de R$ 1.071 para o carro a gasolina e R$ 411,29 para o carro equipado com o GNV. Anualizamos esse gasto, como se o proprietário do veículo colocasse todo mês uma quantia na poupança para pagar o imposto a vista ao final de 12 meses. No caso do carro a gasolina seriam R$ 87 mensais, no do GNV, R$ 33. O consumo de gasolina do Uno é de 12 km/l e o de gás 13 km/m3.

Levamos em conta ainda a instalação de um kit de GNV, que sai nas lojas do Rio de Janeiro por R$ 2 mil em média. Fizemos a instalação financiando o valor em 18 vezes, que nos deu prestações de R$ 171, e a vista.

Vamos aos resultados. Durante o período de pagamento das prestações, não importa a quilometragem – de 100 a 900 km mensais – você sempre irá gastar mais mensalmente depois da instalação do kit gás. Basicamente por conta das prestações de R$ 171, calculadas num financiamento com juros de 5% ao mês. Na melhor das hipóteses, andando 900 km por mês, com o GNV você ainda gastaria R$ 16 a mais por mês. Andando só 100 km, gastaria R$ 107 a mais com o gás.

No exemplo em que o motorista percorre 900 km mensais, os R$ 16 durante os 18 meses a juros de poupança vale no fim do pagamento das prestações R$ 302. Esse valor é recuperado em mais dois meses com a economia de R$ 150 aproximados. Mas para quem anda os 100 km mensais, o valor gasto a mais no período das prestações é no fim das contas R$ 2 mil aproximadamente. Para recuperar esse valor com a economia mensal de R$ 64 após o pagamento das prestações, o proprietário do veículo vai precisar de mais 30 meses. Ou seja, quatro anos para recuperar todo o investimento. Um caso, intermediário, 450 km/mês, gera um passivo de R$ 1,2 mil, que se recupera em 19 meses com a economia mensal após o pagamento das prestações. Ou seja, ao todo três anos e um mês.

Se você já têm o dinheiro e resolver pagar a vista, as contas podem ficar a seu favor mais rápido. Andando 100 km por mês, há uma economia de R$ 64 mensais com o uso do gás. Mas para que esse investimento compense os R$ 2 mil investidos no kit, serão necessários nada menos do que 29 meses aplicando mensalmente a economia na poupança. Para quem anda 500 km/mês, a economia é de R$ 109 mensais, que dá pra reverter em 16 meses aproximadamente. Para quem anda 900 km mês, em 8 meses dá pra reverter o investimento e passa a ganhar.

A conclusão é: se você tem o dinheiro a vista ou pode pagar em algumas poucas vezes sem juros, a instalação do kit gás pode retornar de 8 a 29 meses, um tempo bem razoável. Mas se você vai entrar num caro financiamento para bancar a instalação do kit , é melhor continuar usando a gasolina, pois o investimentos pode demorar até 4 anos para retornar. Você está disposto a esperar isso tudo?

Não fizemos a simulação para um carro a álcool pra não complicar ainda mais a vida do gás e nem contamos que a manutenção do veículo com gás natural é sempre mais cara. O desgaste de algumas peças é bem mais rápido.

Enfim, use a cabeça antes de decidir converter o seu carro. Uma boa semana a todos.

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19ª edição - Turbulências

Esta semana o mercado acionário mundial passou por uma grande turbulência, em função do temor dos analistas de mercado de que a bolha imobiliária dos EUA estoure a qualquer momento e cause uma recessão mundial. No Brasil, o Ibovespa – índice que compreende as ações mais negociadas da Bolsa de São Paulo – sentiu o baque e caiu 7,87% nesta última semana. É hora de sair do mercado então? Não!

O Ibovespa bateu todos os recordes este ano e o mercado realmente está caro. Mas não é quando as bolsas caem que você deve retirar o dinheiro. Pode parecer incrível, mas esse é o maior erro que as pessoas cometem. Como eu canso de dizer, ações são investimentos de longo prazo. A não ser que o mundo entre numa recessão muito profunda, no longo prazo elas tendem a crescer.

Uma dica nestes momentos é conversar com seu analista sobre ações que sejam menos impactadas por uma prometida recessão mundial. Existem empresas – por exemplo transmissoras de energia – que sofrem menor impacto em caso de crise econômica porque suas receitas já são conhecidas pelos próximos 15, 20, 30 anos. Isso dá uma segurança extra ao investidor.

Um outro ramo que pode ser atraente é o de saúde. Existem companhias abertas no ramo e em franca expansão, crescendo a economia ou não. Claro que elas também são atingidas por uma recessão, mas em menor escala que uma Vale do Rio Doce, que vende aço para o mundo todo, produto que tem tudo a ver com economia crescendo e não, minguando.

O importante é conversar com o analista da sua corretora sobre quais papéis podem ser interessantes diante de um quadro de possível crise econômica mundial. Há sempre uma boa empresa que pode trazer bons retornos.

Uma boa semana.

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18ª edição - Mudanças na caderneta

O Conselho Monetário Nacional (CMN) fez na última semana uma alteração no cálculo da Taxa Referencial (TR), que é um dos componentes do cálculo da caderneta de poupança. Na prática, a medida reduziu os ganhos da poupança. Agora, em média a remuneração das cadernetas será de 8,7% anuais, já líquidos de impostos.

É bom ficar atento a essa mudança. Dependendo da taxa de administração do fundo DI oferecido por seu banco (<2%),>

No entanto, insisto mais uma vez que o Tesouro Direto ainda é a melhor opção em termos de investimento em renda fixa. Se atrelados a Selic, ainda estão dando cerca de 10% ao ano, mas com perspectivas de queda. Nos pré-fixados, a mesma rentabilidade, mas com a garantia de manutenção, uma vez que já se conhece quando se terá no vencimento no momento da aplicação.

Quem quer fazer que o dinheiro trabalhe para si, é bom ficar atento a essas mudanças. Num prazo mais longo, pode fazer toda a diferença. Olha o exemplo abaixo:

R$ 200/mês aplicados na poupança por cinco anos = R$ 14.850 no vencimento

R$ 200/mês aplicados no Tesouro Direto por cinco anos = R$ 15.324 no vencimento

É uma diferença a se considerar. Uma boa semana a todos

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17ª edição - Debêntures

Uma boa alternativa de investimento são as debêntures. São títulos de dívida emitidos por empresas estatais e privadas, que remuneram o acionista de acordo com uma taxa de juros definida na emissão dos papéis. Esses papéis têm pouquíssima demanda entre pequenos investidores. Também pudera, geralmente cada debênture vale R$ 10 mil. Na hora da compra pode custar mais ou menos ao investidor, mas isso veremos mais a frente.

O fato é que se trata de um papel pouco accessível ao pequeno investidor. Mas esse quadro está mudando. O BNDESpar iniciou um processo de distribuição de debêntures de R$ 2 bilhões. A novidade é que cada papel custa apenas R$ 1 mil. Ou seja, exatamente do tamanho do bolso do pequeno investidor.

Neste caso, foram dois tipos de debêntures. Uma com remuneração prefixada, ou seja, o aplicador sabe, no momento da compra, quanto vai receber no vencimento e durante o pagamento dos cupons. Outra com remuneração vinculada à inflação – uma novidade em termos de mercado brasileiro em função da inflação baixa.

Pra quem não entendeu a parte dos cupons, vou explicar como funciona uma debênture. Trata-se de um empréstimo que o investidor faz a uma empresa, geralmente para esta quitar outras dívidas mais caras ou investir em algum projeto.

Quando empresta o dinheiro, o investidor recebe a debênture, que prevê o pagamento do valor emprestado da seguinte forma: uma quantia correspondente a quantia principal emprestada e de, semestralmente ou anualmente, uma quantia vinculada àquela taxa de juros definida pela companhia emissora da debênture. Estes pagamentos são chamados de cupons.

O valor da debênture no momento da compra é definido por diversas instituições financeiras, que fazem o chamado bookbuilding do papel. Esse processo, que nada mais é do que a definição de uma taxa de desconto para o fluxo de caixa proporcionado pela debênture, define se ela será comprada mais cara do que seu valor principal (ágio) ou mais barata do que aquele (deságio). Só aí que se sabe qual será o valor de compra.

Quem quiser aplicar nestes papéis, também ter que ter uma conta em uma corretora de valores. Feita a conta, faça o contato com sua corretora e boa sorte. Vale lembrar que é sempre bom consultar um analista que dê uma opinião embasada sobre o risco de default (calote) da companhia. Embora mais rentáveis, empréstimos assim são mais arriscados. Depois disso, mãos a obra.

Uma boa semana a todos

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16ª edição - Está na hora de aplicar em ações?

Muita gente vem me perguntar se esse é um bom momento para investir em ações. A resposta para todas é: não sei. Alguns argumentam que o mercado está em alta e que em algum momento deve cair. Outros falam na perspectiva de crescimento da economia e que por isso as ações devem subir. Concordo com todos os argumentos. São todos ótimos.

Então como saber se esse é um bom momento para aplicar seu suado dinheirinho nos grandes players de nossa economia? É fácil. Escolha quatro ou cinco empresas com os fundamentos econômicos em dia e caia dentro. E para saber se as empresas estão com os fundamentos em dia existem dois tipos de análises: as gráficas e as fundamentalistas.

As análises gráficas se baseiam no desempenho passado das ações em comparação ao mercado. Daí se descobre se uma ação é muito ou pouco afetada quando o mercado está em queda ou em alta. Mas só essa análise não basta. É preciso mais.

Aí entram os números da empresa. Projeções futuras olhando para o passado da companhia podem ajudar a saber o valor justo de uma companhia hoje. Se ele for menor do que o valor das ações, não compre os papéis. Se for maior, significa que a empresa tem um grande potencial de valorização, o que pode se traduzir no bom investimento.

Combinando-se as duas análises, pode-se diminuir muito o risco de comprar ações e estimar um retorno previsto no longo prazo. Quem faz isso? Os analistas da sua corretora. Procure se informar sobre as ações com maior potencial de valorização e questione que tipo de análise foi feita para se chegar a esses resultados. Se os dois tipos forem combinados, há grandes chances de sucesso, esteja o mercado muito caro ou muito barato.

Uma boa semana a todos

15ª edição - Constituindo reservas

Venho batendo a bastante tempo na tecla de que não devemos nos endividar. Ao contrário de uma empresa de capital aberto – em que às vezes o endividamento aumenta o valor da companhia – o endividamento para a pessoa física nunca é positivo. Mas é claro, todos temos nossas necessidades de consumo, sejam supérfluas ou não – mas não é nesse mérito que quero entrar – e temos de dar vazão a elas.

O que eu quero dizer é que há uma maneira bastante interessante de adquirir coisas: constituindo reservas. Naquela nossa planilha mensal de gastos, podemos incluir algumas linhas de reservas para emergências e aquisição de bens/serviços.

Por exemplo, você deseja muito trocar de carro, não abre mão de andar de carro novo e para isso você terá que vender o seu carro e desembolsar mais R$ 10 mil. Inclua lá na sua planilha a conta “carro novo”. Usando conhecimentos de matemática financeira (podem me perguntar) veja quanto é necessário aplicar por mês para chegar a esta quantia. No nosso caso, a uma taxa de 7% ao ano, basta colocar num fundo de investimento ou mesmo na poupança R$ 251 mensais. Em três anos você terá o seu carro novinho em folha. Se você corrigir essa aplicação mensal pela inflação (somando a inflação do mês), não perderá o poder de compra.

Mas a regra vale para coisas pequenas. Por exemplo, em um ano você sabe que terá de gastar em roupas cerca de R$ 800. Coloque lá uma linha “vestuário”. Com essa mesma taxa de poupança, basta fazer a reserva de R$ 64 mensais e jogá-la no fundo de investimento. Quando já tiver uma quantia que dê pra comprar algo, não se intimide em tirar da poupança e fazê-lo. Você comprará o que deseja e não comprometerá seu orçamento mensal. Peça um desconto nas compras a vista. É um direito do consumidor.

E a regra vale também para impostos, seguro do carro, etc. Estime quanto vai ser o valor do imposto – IPVA por exemplo – divida por 12 e vá colocando na poupança todo mês. Quando chegar a hora de pagar, retire de lá e pague. Seu orçamento continuará intacto.

E por que isso é melhor do que se endividar? Caso surja uma outra urgência, você terá como fazer frente a ela, porque não estará endividado, e sim com uma reserva no banco.

Uma boa semana a todos

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14ª edição - Se livrando das dívidas

Eu já cansei de ler em livros de finanças pessoais que a educação financeira do brasileiro é péssima. São poucas as famílias que estimulam os filhos a administrar o dinheiro desde cedo. O resultado são pessoas que não conseguem seguir um princípio básico das finanças pessoais: não gastar mais do que ganha.

Parece ser algo simples, mas para a maioria das pessoas não é. Muitas usam o limite do cheque especial do banco como se aquele dinheiro pertencesse a elas. Quando na verdade o dinheiro pertence ao banco, que cobra caro para emprestá-lo – juros que chegam a 6% ao mês. Ou usam o cartão de crédito para financiar compras e compras a perder de vista. No fim das contas são tantas prestações que aquele princípio básico ali em cima vai para o beleléu.

Por isso considero fundamental fazer a planilha de gastos e confrontá-la com a receita. Se as despesas excederem-na, é preciso cortar, e não pedir emprestado ao banco, como muitos fazem.

Mas digamos que você já está atolado até a cabeça de dívidas. Não tem dinheiro para honrar com as prestações, muito menos para liquidar o principal. Não tenha vergonha de ir ao seu banco e negociar com o gerente. Diga que não tem como pagar e que quer renegociar a dívida. O banco certamente o fará, uma vez que é melhor receber menos do que receber nada.

Tente alguma linha de crédito mais barata do que a sua dívida. Por exemplo, o cheque especial cobra em média 6% ao mês. Vá ao banco e peça um empréstimo com juros menores – 3% é plausível – para quitar este primeiro. Isto já vai aliviar parte do seu sufoco.

Outrra opção é pegar emprestado com familiares seu saldo devedor a juros por exemplo, do CDI. Mas para isso, tome a iniciativa de fazer um documento reconhecido em cartório que comprove que você está devendo a seu familiar e que vai pagar conforme aqueles juros. O CDI hoje não chega a 1% ao mês. O familiar vai ganhar, porque vai emprestar com juros acima da maioria das aplicações existentes e você ganha porque vai poder quitar aquela dívida cara lá em cima, de 5%, 6% ao mês.

Só para exemplificar. Hoje você deve ao banco R$ 3 mil, a juros de 5% ao mês e o prazo de pagamento da dívida é de dois anos. As prestações para quitar essa dívida serão de R$ 217. Se você pegar o mesmo valor com seu familiar, documentar em cartório que vai pagar com juros de 1% ao mês, suas prestações caem para R$ 141. Ou seja, só aí você já consegue um alivio mensal de R$ 75. Para quem está atolado, é um começo.

Além disso, nesses dois anos, esses R$ 75 aplicado a juros de 0,6% (poupança), representa uma economia de R$ 1,9 mil. De resto, é só fazer o corte nas despesas – sempre há despesas a cortar, basta conhecê-las! E não pegar novos empréstimos.

Na próxima edição, ensino uma maneira muito legal de comprar as coisas que se deseja sem entrar em dívidas malucas.

Uma boa semana de economia.

13ª edição - Sua aposentadoria

Há no mercado uma série de planos de aposentadoria. Com um depósito automático de uma quantia mensal, o cliente garante, na idade em que desejar, uma retirada mensal que complementa a renda da aposentadoria oficial e permite que se mantenha o padrão de vida no período de retiro.

Os bancos, por sua vez, fazem questão de mostrar aos seus clientes as possibilidades de aplicação nesse tipo de produto. Sempre que o seu gerente tiver a possibilidade, ele vai te oferecer uma das opções disponíveis. Isso porque as instituições financeiras cobram uma taxa de administração proporcional ao dinheiro aplicado e com isso fazem um dinheirão.

Mas é fácil fazer um plano de previdência próprio, sem precisar abrir mão de parte da rentabilidade para remunerar o banco. Com organização e disciplina, é possível fazer o próprio pé de meia, ganhando um pouco mais do que o banco te pagaria.

Vamos a um exemplo prático e surpreendente. Você tem 25 anos. Sua renda é de R$ 4 mil mensais. Quer se aposentar aos 60 e manter o padrão de vida, deixando ainda uma herança para os filhos. Para isso, é preciso juntar R$ 800 mil, levando em conta uma taxa de juros eterna de 0,5% ao mês. Basta aplicar por mês, no Tesouro Direto ou CDB, R$ 561. Já descontei a inflação prevista nos cálculos.

Admito que é muito dinheiro para se poupar por mês, ainda mais se houver outras poupanças. Mas esse é um cálculo quase sem possibilidade de dar errado e sem riscos.

Agora se você aceita um pouco mais de risco, a surpresa: se aplicar em algo que dê 1,2% ao mês, precisará juntar apenas R$ 333 mil. E para isso bastam, é sério, R$ 27 por mês. Para conseguir essa rentabilidade recomendo uma carteira com 35% em CDB, 35% no Tesouro Direto e 30% em ações recomendadas por um analista experiente.

As taxas de juros fazem toda a diferença. Atente para a disciplina e organização. Elas são a base de tudo. Uma boa semana.

12ª edição - investimentos de curtíssimo prazo

Uma grande amiga me provou essa semana que é possível juntar quase R$ 50 mil em sete meses. E para isso não é preciso entrar para o crime organizado, muito menos praticar qualquer outra atividade degradante. Basta ter cerca de R$ 5 mil, muita coragem e espírito de aventura. Ah, é preciso falar inglês também e ter entre 20 e 28 anos.

Trata-se do bom e velho intercâmbio. O aporte inicial é de apenas R$ 4,8 mil. Com essa grana, você paga um programa de intercâmbio para trabalhar nos Estados Unidos. Você já sai daqui com o emprego garantido. Prefira os restaurantes, porque você já garante o pão nosso de cada dia for free. Outra dica é optar pelo serviço de moradia do seu empregador. Ou seja, você já tem onde comer e dormir e não paga transporte para ir trabalhar.

Num restaurante, trabalhando como recepcionista, consegue-se em média US$ 10/hora. Trabalhando 40 h semanais (8h/dia) você faz US$ 400 por semana e US$ 1,6 mil por mês. A moradia custa em média US$ 300. Então sobram US$ 1,3 mil livres para você guardar. Lembre-se que não haverá despesas com transporte e alimentação.

Mole, mole, você arruma um segundo emprego por lá. Prefira o turno da noite, pois pagam melhor, cerca de US$ 15/h. Nesse, você trabalhará 30 h semanais. Ou seja, mais US$ 1,8 mil /mês.

Os dois dias de folga também podem ser lucrativos. Tomar conta de crianças pode te dar US$ 200 em um dia. Se trabalhar em um dos dois dias de folga, mais US$ 800 estarão no seu bolso no fim do mês.

Já temos então uma renda mensal de US$ 3,9 mil, já descontando a moradia. Trabalhe durante sete meses aproximadamente nesse ritmo frenético e voila: US$ 27,3 mil estarão na sua conta bancária no fim desse período. Desconte os US$ 2,5 mil investidos e o caixa livre para você será de US$ 24,8 mil. Trazendo para o real, serão aproximadamente R$ 48,4 mil.

Aqui não levei em consideração a aplicação do dinheiro, pois tenho pouco conhecimento dos investimentos nos EUA, mas por mais que as taxas de juros lá sejam irrisórias, você chega fácil aos R$ 50 mil com qualquer bond de curto prazo daqueles combinado com alguma ação de uma boa empresa.

Além de passar por uma experiência de vida única que pode contar, no futuro, pontos em seu currículo, minha amiga garante que esse período é bastante divertido. Não faltam festas daquelas que se vê em filmes bobos norte-americanos e se faz muitos novos amigos. Bom mesmo é arrastar com você alguém daqui para ajudar no período de transição. Sempre tem um amigo disposto a essas aventuras.

Uma boa semana a todos.

11ª edição - POP Bovespa

As taxas de juros estão em queda e as aplicações atreladas a elas idem. O Ibovespa, por outro lado, bate recordes quase toda semana. Entretanto, o medo de amargar perdas inerentes ao mercado de ações faz com que as pessoas se mantenham longe dele, mantendo o dinheiro nas famigeradas cadernetas de poupança. Agora, no entanto, quem quer ganhar um pouco mais e se proteger ao mesmo tempo tem uma boa opção de investimento – o Proteção do Investimento com Participação (POP) da Bovespa.

O POP protege contra perdas parte do dinheiro investido na compra de ações, em troca de uma pequena “gratificação” em caso de valorização das mesmas. Isto é conseguido através da combinação de ações, opções de venda e opções de compra. Opção é o direito de um investidor de exercer ou não a compra ou venda de uma ação, em troca de um prêmio pela espera.

As opções são assim: quando alguém tem uma opção de venda, quer que o preço da ação caia (!), para que no momento em que for exercê-la, possa comprar a ação por um preço baixo e vender a ação ao preço acertado na opção. Quem tem uma opção de compra torce para que a ação suba, para que, no momento em que for exercer o direito de compra, possa comprar a ação por um preço inferior ao da cotação do mercado, podendo vendê-la em seguida pelo preço do mercado.

O POP é então, como eu disse, uma combinação de ações, opções de venda e opções de compra. Juntos, os três papéis fazem a proteção ao capital investido, já que caso a ação caia, parte disso é compensada pelas opções de venda integrantes do POP. Na prática, qualquer um com conhecimento do mercado de ações e opções poderia montar essa carteira de ações e opções, mas o próprio produto faz isso por você, poupando-o deste trabalho.

Vamos a um exemplo prático. Suponha que a ação X esteja cotada a R$ 50 e que exista um POP dessa ação com capital protegido de R$ 45 (64%); percentual de participação do comprador de 80% e prazo de seis meses. Suponha também que você comprou 1.000 unidades desse POP por R$ 49,00 a unidade. Logo, você investiu R$ 49 mil.

Agora digamos que no momento do resgate do POP a ação esteja cotada a R$ 30,00. Isto é, ela se desvalorizou 39 %. Se você possuísse somente a ação, seus recursos teriam caído de R$ 49 mil para R$ 30 mil. Mas como você adquiriu o POP, neste caso, você receberá o valor do seu capital protegido, ou seja, R$ 45 mil. Ou seja, sua perda foi de apenas 8%.

Suponha que em vez de cair, a ação subiu para R$ 70,00, valorização de 43%. Nesse caso, além do seu capital protegido, você ganhará 80% dos retornos excedentes, ou seja, você receberá R$ 65.000,00. [45,00 + 0,8 x (70,00 - 45,00)] x 1.000. Ou seja, seu ganho foi de 32%. Nada mal, não é?

Isso mostra que o POP pode ser uma boa opção para quem quer investir no mercado acionário sem correr grandes riscos e também participar dos bons ganhos que o Ibovespa vem dando nos últimos anos. Procure sua corretora de valores para saber como adquirir.

Bom investimento a todos.

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10ª edição - Ainda os negócios

Na última edição do Finanças e Ciladas falei sobre empreendedorismo. Ou seja, se vale a pena ou não abrir um negócio próprio. Como o assunto gerou bastante repercussão, até mesmo entre amigos meus empresários, resolvi aprofundar o assunto. Hoje vou mostrar como um bom consultor financeiro analisa uma empresa, ou no jargão do mercado, faz sua evaluation.

Vou usar como exemplo a decisão de um empresário em abrir um restaurante num ponto com bastante movimento no centro do Rio de Janeiro. Vamos chamá-lo de R.M., apenas para facilitar a história que se segue.

R.M. é um empresário bem sucedido, com diversas casas noturnas no Rio de Janeiro. Mas queria diversificar sua carteira de ativos e por isso decidiu construir o restaurante, para funcionar apenas em dias e horários comerciais. O objetivo era servir com qualidade as pessoas que trabalham na região.

Foi até seu consultor financeiro pedir para que fizesse uma análise da nova empreitada em que ia se meter. O consultor pediu algumas informações básicas, como investimento previsto e empréstimos que seria tomados e em que condições. A partir de uma pesquisa de mercado, o profissional buscou outros dados como previsão de refeições servidas, ticket médio por pessoa (quanto cada pessoa gastaria no restaurante), custos fixos, custos variáveis, capital de giro necessário para tocar o negócio, etc.

Com esses dados em mãos e utilizando conceitos básicos de finanças, como custo da dívida e de capital próprio, benefício fiscal, estimou os fluxos de caixa dos cinco anos a frente – grosseiramente falando receitas menos despesas – e trouxe tudo a valor presente descontando pelo custo de capital próprio, já que queria avaliar o quanto aquilo traria de retorno para si, sem contar o endividamento.

Com os cálculos feitos, chegou à conclusão que o negócio tinha um valor presente de R$ 1,5 milhão. Ou seja, construir aquele empreendimento tornaria o empresário hoje R$ 1,5 milhão mais rico do que se continuasse apenas com seus atuais ativos. Se ele já não fosse milionário passaria a ser, caso as avaliações estivessem corretas.

Mais uma vez, isso serve para ilustrar que abrir um negócio próprio é coisa para profissionais. Sem o conhecimento de finanças do consultor, a abertura do negócio era um tiro no escuro para R.M.. Ainda assim, há o risco de se superestimar as receitas e subestimar as receitas, o que pode por tudo água abaixo.

A tabela utilizada para fazer a avaliação está disponível aqui. Não é algo trivial de se entender, mas mostra como os consultores fazem para avaliar um negócio.

Uma boa semana a todos.

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9ª edição - Ser ou não ser um empresário?

Vocês se recordam que no primeiro número deste blog eu lhes mostrei como ficar milionário. Sim, era perfeitamente possível e pude demonstrar isso por A + B. O problema é que para isso, era preciso abrir mão de muita coisa só para juntar o primeiro milhão. Existe, contudo, uma maneira mais rápida de ficar milionário e que é a aposta de muita gente que fica desempregada nos dias de hoje: abrir o seu próprio negócio.

A grande questão que reside aí é: para que abrir um negócio? Para ter a mesma renda de quando era assalariado ou para ficar rico? A resposta para essa pergunta ajuda a definir se abrir um negócio próprio pode ser definitivamente o bom negócio. Isso, é claro, desde que se tenha princípios e se queira agir dentro da lei. Senão, a leitura pode parar por aqui.

Se o plano é abrir uma pequena empresa para ter a mesma renda de assalariado, novamente convido-o a encerrar esta leitura e abrir os classificados do seu jornal favorito. A dor de cabeça não compensa. Mas se o intuito é ter uma remuneração bem maior com algo que se acredita que vai dar certo, vá em frente.

Primeiro de tudo, é preciso acreditar naquilo que se vai vender, seja um produto ou serviço. Não se trata de fé, mas sim uma boa análise financeira. Para isso, não dispense a contratação de uma boa consultoria de finanças. É tanta coisa que tem que ser levada em consideração para dar esse passo, que não vale a pena se arriscar às cegas. É perda de dinheiro na certa.

Alguém que entenda de finanças vai analisar a previsão de fluxo de caixa futuro da sua empresa, analisar o custo de capital próprio, o custo de empréstimos e trazer tudo a valor presente. Se o investimento que se está disposto a fazer for maior do que esse valor, não vale a pena gastar o seu tempo e dinheiro constituindo o seu próprio negócio.

Isso é trabalho para profissionais e não para qualquer um, é bom ressaltar desde já. Você nem imagina, por exemplo, que dados como o Risco Brasil, as taxas de juros nos EUA, a Selic e o retorno financeiro da Bovespa e outras coisas mais podem ajudar a dizer se o seu negócio é ou não viável desde agora e se ele vai criar valor para você.

No Brasil, os impostos são escorchantes. São tantos tributos e formas de tributação que o empresário inexperiente pode se perder por aí e amargar prejuízos. Por isso é fundamental que se faça uma boa análise tributária para saber qual é a melhor forma de tributação de IR (real ou presumido) e quais são os impostos incidentes sobre o faturamento de determinado negócio. Mais uma vez, coisa para profissional.

São os negócios que passam pelo crivo dessas pessoas que costumam dar certo. Pergunte ao Ricardo Mansur se ele abre uma boate totalmente no escuro. Por trás dele, há uma boa consultoria financeira, dando o apoio necessário para o desenvolvimento das suas empresas.

Por fim, se as estimativas feitas forem boas e corretas, mãos a obra. Coloque toda a sua criatividade e bom senso em torno da sua idéia e com certeza você será um bem sucedido empresário no futuro.

Uma boa semana a todos.

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8ª edição - Comprando um apartamento

A casa própria é o grande sonho das classes média e média baixa brasileira. Geralmente, quem não tem a sorte de herdar um imóvel da família faz um enorme esforço financeiro para ter o patrimônio, seja através de financiamentos, seja juntando dinheiro. A pergunta que fica é se vale a pena tanto sacrifício para morar em um lugar que é seu.

A resposta é sim. Digamos que você more de aluguel num apartamento de R$ 140 mil e deseje comprar um imóvel de igual valor. Tomando por base que o valor do aluguel é de 0,5% o valor do imóvel, seu dispêndio mensal é de R$ 700. Se a partir do momento em que estiver lendo essas linhas, você resolve juntar dinheiro para comprar um apartamento – digamos R$ 500 por mês –, em nove anos você tem um apartamento novo e pode se livrar do aluguel. O problema é ter esses R$ 1,2 mil para investir todo mês.

Já a falta de paciência pode custar caro. Há no mercado linhas de financiamento que, com um aporte de R$ 1,5 mil por mês durante 18 anos e uma entrada de R$ 28 mil (20% do valor do imóvel), dá para adquirir este mesmo imóvel de R$ 140 mil. O problema é que você passa 18 anos comprometendo uma grande parcela do seu orçamento. E 18 anos não são 18 dias.

A vantagem de morar de aluguel é poder se mudar na hora que quiser, como por exemplo, se crescer uma favela do lado da sua casa ou simplesmente você enjoar do apartamento. Já no caso de um casa própria, apesar de sempre ser possível vender, no primeiro caso, sem sombra de dúvidas, haveria uma grande perda de dinheiro na venda.

Por isso, antes de comprar um imóvel é bom pesquisar muito, perguntar à vizinhança sobre o bairro, e acima de tudo, não o fazer levado pela paixão. Ao adquirir um tipo de bem como este é preciso muita cabeça fria e racionalidade. Não esqueça também de checar todos os documentos do apartamento. É bom gastar um pouco mais e contratar um advogado especializado a fim de evitar dores de cabeça futuras.

Uma boa semana e um ótimo feriado a todos.

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7ª edição - Venda o seu carro

Poder ter um carro é – perdão o trocadilho – uma mão na roda. Com ele, você se desloca para onde quiser e na hora que quiser. O carro te dá uma espécie de independência. Você pode ir ao trabalho; sair no fim de semana, independente da distância; viajar; namorar e por aí vai.

Mas tudo isso tem um custo. O carro muitas vezes pode ser dispensável, dependendo do uso que se faz dele. Por exemplo, se você não precisa do carro para trabalhar – não falo de conforto, mas necessidade – usa o veículo para distâncias curtas, não tem filhos, nem mulher grávida, muito menos parentes que dependam exclusivamente de você, venda seu carro.

Calma, calma, não vá ligar para os classificados do seu jornal favorito agora. Como tudo na vida que envolve dinheiro é preciso fazer exaustivos cálculos. Pensando nisso, o Finanças e Ciladas elaborou uma tabela que ajudará você a decidir se deve se livrar do carro ou não.

Vamos a alguns exemplos construídos a partir da planilha. Você tem um Gol, ano 2005. O IPVA desse carro, em média é de R$ 1 mil. Digamos que é movido a gasolina e que por mês você anda 200 km. Inclua aí uma manutenção anual (troca de óleo, pneus, pastilhas de freio, alinhamentos, balanceamentos, etc) bem razoável de R$ 500. Some também uma despesa anual de lavagem de R$ 240. No final do ano você terá gasto R$ 3,3 mil aproximadamente.

Agora vamos ao exagero total de você vender este carro, que vale aí uns R$ 20 mil, e para manter o mesmo conforto, só andar de taxi. Com uma frequência semanal de 4 viagens e percorrendo a mesma distância que percorria em um carro, no final do ano você terá gasto R$ 4,1 mil, ou seja, mais do que se mantivesse o carro.

Mas digamos que você vendeu o carro e aplicou o dinheiro na pouco rentável caderneta de poupança, que está rendendo 7,10% anuais. Se mantiver a aplicação você terá na poupança R$ 1,4 mil a mais no fim do ano. Colocando essa grana no bolo, no final você terá gasto em um ano R$ 540 a menos com o taxi do que com o carro. Adicione aí as dores de cabeça que você vai se livrar como estacionar, fazer vistoria, manutenção, lavagem, etc...

A coisa fica ainda mais superlativa se você anda a metade dessa distância em um mês. No final das contas sobram quase R$ 2 mil para você gastar em que quiser depois. Aumentando o valor do carro e do IPVA, sobra ainda mais dinheiro.

Essas contas levam em consideração o absurdo de você só andar de taxi. Mas convenhamos que se você anda distâncias curtas, é bem plausível pegar ônibus, trem ou metrô para fazer os seus percursos. Ou seja, a economia ainda é maior.

Agora é com você. Decida se deve vender ou não o carro, levando em consideração, além do dinheiro, os principais usos que se faz do veículo.

Uma boa semana.

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6ª edição - Investindo em ações

É tempo de juros baixos, mesmo que ainda tenhamos um dos mais altos do mundo. Conseqüentemente, os retornos dos títulos do governo despencaram nos últimos tempos e não dá mais para ganhar muita coisa com o Tesouro Direto. Isso, em tese, significa que a economia vai crescer. E quando a economia cresce, é hora de apostar nas empresas. Ou seja, investir nas bolsas de valores.Comprar as tão temidas ações. Mas pouca gente sabe como fazer para ter uma fração de uma empresa qualquer. Nas próximas linhas um passo a passo sobre como investir na bolsa.

1-Abra uma conta em uma corretora de valores.
2-Depois de a conta aberta, transfira alguma quantia em dinheiro – não é regra, mas para investir em ações é bom ter pelo menos R$ 1mil – para a sua conta na corretora
3-Entre no programa Home Broker fornecido pela sua corretora. Na maioria dos casos é um link na página web da própria corretora.
4-Escolha uma ação.
5-Informe a quantidade que quer comprar. Geralmente as ações são negociadas em lotes de 100 ou de 1.000. Se a quantidade desejada for menor que o lote, o caminho é o mercado fracionário. Determine a quantidade de acordo com a quantia que você tem disponível.
6-Não se esqueça da taxa de corretagem. Muitas corretoras cobram um valor fixo para cada ordem de compra de ações. R$ 10 é um bom preço. Por isso leve-a em consideração no cálculo de quantas ações quer comprar.
7-Por exemplo, você decidiu comprar Petrobras PN, a R$ 50 o lote de 100. Ou seja, para o lote inteiro terá de desembolsar R$ 5 mil. Mas se você tem só R$ 1.000, divida o valor por R$ 50 e veja quantas ações você pode comprar. Nesse caso 20 ações, mais R$ 10 da corretagem. Na prática você terá de desembolsar R$ 1.010.
8-Deixe o tempo passar, mas esteja sempre acompanhando as notícias sobre a empresa. Quando a ação chegar no valor desejado, ou seja, subir de acordo com o que você espera dela, dê a ordem de venda.
9-Finjamos que ela esteja valendo R$ 90 daqui a cinco anos. Como você comprou 20 ações, terá R$ 1.800. Desconte a taxa de corretagem (R$ 10) e o imposto de renda sobre o ganho (15%) e você na prática terá recebido R$ 1.670. Seu retorno anual líquido terá sido de R$ 10,5%. Nada mal para os dias de hoje.
10-Um dia depois o dinheiro é transferido para a sua conta na corretora. Empregue-o bem.

Uma boa semana de economia a todos

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5ª edição - Ganhar mais

Dia desses uma brilhante amiga veio me perguntar como ganhar um dinheiro extra. Ela está juntando para fazer mestrado em cinema na Inglaterra. Eu mostrei para ela que a tarefa não era tão árdua. Basta ter conhecimento e um pouco de tempo sobrando. Essa é, aliás, uma maneira de fazer o dinheiro sobrar no fim do mês. Passar o conhecimento adquirido em cursos, e na própria profissão, pode ser muito lucrativo.

Todo mundo já estabelecido no mercado de trabalho conhece um pouco de informática. E tem sempre uma criança – e muitas vezes adultos – precisando aprender como dar as primeiras tecladas e mexidas no mouse. Coloque um quadro de avisos no seu prédio ou no prédio de algum amigo, dizendo que dá aulas de informática. Pode ser na casa da própria pessoa, usando toda a infra-estrutura do próprio aluno.

Falar inglês ou espanhol nos dias de hoje é fundamental. Todo mundo sabe disso, mas pouca gente fala efetivamente as duas línguas. Está aí uma ótima oportunidade de reunir cinco ou seis pessoas para dar aulas. Uma turma, uma vez na semana, com uma mensalidade de R$ 50 por aluno pode aumentar sua renda mensal em R$ 300. Lembre-se que esse dinheiro, se aplicado no Tesouro Direto por 5 anos, pode se transformar em R$ 18 mil. Dá pra comprar um carro não? Basta ter um espaço em casa, fazer um investimento mínimo para comprar um quadro branco e algumas carteiras.

A dica acima vale ainda para qualquer tipo de conhecimento. Aulas de redação, português, geografia, história, física, química e matemática. Basta saber e ter disposição de passar o conhecimento a frente.

Para os que têm mais medo de fazer experiências próprias ou alguma insegurança em dar aulas, pode, por exemplo procurar trabalhos de fins de semana ou temporários. É comum alguns bares e restaurantes abrirem somente no fim de semana. Sonde essas oportunidades, geralmente em bairros nobres, que geralmente a remuneração é muito boa e nem sempre é preciso experiência.

Pontos turísticos, como o Pão de Açúcar e Cristo Redentor, por exemplo, costumam contratar para trabalhos de fim de semana. Tem que ter influência em inglês e ser universitário. A remuneração também não é ruim e você não precisa deixar de fazer o que já faz habitualmente.

O melhor de todas essas coisas é que ao trabalhar você deixa de sair. Ao deixar de sair, você não gasta dinheiro. Acaba que o dinheiro ganho duplica. Mas é preciso ter em mente que são coisas temporárias. Afinal você não vai passar a vida trabalhando de domingo a domingo. Ninguém agüenta esse ritmo. Tem que ter dia e hora para acabar. Assim você persegue o objetivo e tem o estímulo necessário para ir até o fim.

Uma boa semana de economia para todos.

4ª edição - Tesouro Direto

Na última edição, eu mostrei algumas opções de aplicações financeiras que podem render um bom dinheirinho. Uma delas foi o Tesouro Direto. Muitos já ouviram falar, mas pouco sabem como investir e do que se trata.

No ambiente no tesouro são negociados títulos emitidos pelo governo federal. É um dos instrumentos de política monetária do Banco Central e é usado quando se quer tirar ou colocar dinheiro no mercado. É como se você emprestasse com juros ao governo.

Os bancos não costumam informar aos seus clientes que esse tipo de aplicação é possível – mesmo que usando a corretora da própria instituição. Isso porque, o interesse maior deles é que o dinheiro do cliente seja aplicado nos fundos de investimentos. Neles, os banqueiros conseguem uma boa remuneração através de taxas de administração exorbitantes. Mas na verdade o que esses fundos fazem é comprar esses mesmos títulos – e outros emitidos por empresas, assunto para depois.

Bem, investir no Tesouro é relativamente simples. Vamos ao passo-a-passo:

1. É preciso abrir uma conta em uma corretora de valores. Pode ser a do próprio banco ou uma independente. Eu uso a Ativa Trade.
2. Para abrir a conta é preciso preencher uns formulários e enviá-los à corretora junto com alguns documentos solicitados. Geralmente os de praxe.
3. Depois de aberta a conta, a corretora lhe fornece uma senha para acessar diretamente o ambiente de negociação do Tesouro Direto.
4.No Tesouro Direto existem alguns tipos de títulos e cada um deles tem uma remuneração específica. Vamos a eles.

LFT: Sua remuneração é atrelada à taxa Selic. A famosa taxa de juros que a gente vê nos telejornais e é decidida pelo Copom. Em algumas coisas pode haver ainda um pequeno Spread, ou seja, um acréscimo de juros em cima da Selic. É indicada se o mercado está esperando que as taxas de juros subam. Ou seja, quando a inflação está começando a dar sinais que vai aumentar, é bom apostar nesses papéis, porque é quase certo que o BC vá aumentar a taxa.

LTN: Pré-fixada. Você sabe a remuneração de todo o período no momento da compra. Em outras palavras você fica sabendo desde a aplicação, quanto vai receber lá na frente. Em caso de aposta do mercado na queda da Selic, é “A” opção.

NTN-B: Atrelada ao IPCA, o índice de inflação oficial. Esse papel tem uma particularidade. Semestralmente ele paga cupom. Nos outros você só recebe o valor no momento do resgate ou se negociar o título antes. Nesse, ao longo do período de aplicação, você recebe todo semestre um percentual do valor principal. Você pode reaplicar esse percentual comprando outro título ou pode simplesmente ficar com o dinheiro. Ótimo para poupança de longo prazo, em que se precisa proteger o dinheiro da inflação.

NTN-C: Mesma coisa do anterior. Mas é atrelado ao IGP-M

NTN-B e NTN-C Principal: Idem aos dois últimos. Mas não pagam cupom.

Bem, por último o que você precisa saber é que os títulos têm uma nomenclatura própria. Por exemplo LFT 170110. Quer dizer que o vencimento do título é em 17 de janeiro de 2010. Você compra hoje e recebe nesta data.

Caso precise do dinheiro antes do vencimento, você pode vender o título de volta ao Tesouro pelo preço vigente no mercado. Tem liquidez certa. Toda quarta o Tesouro recompra títulos públicos.

5. Depois de escolher o título no ambiente do Tesouro Direto, clique em comprar. Pronto. O dinheiro tem de estar disponível na sua corretora no dia seguinte. É só fazer a transferência para lá e depois mandar comprovante por fax ou e-mail.

Bem caros, é isso, bom investimento.

3ª edição - Em que investir

Logo depois de eu ter enviado o e-mail da 1ª edição do Finanças e Ciladas, uma colega de trabalho (não, eu não sou o Sílvio Santos) veio me perguntar. “Roberto, eu acabei de receber o meu FGTS. Onde devo investir?”. Eu titubeei, mas disse em seguida. “Não sei. Depende do seu objetivo”. Saber em quê investir é uma questão de ter um bom motivo para guardar dinheiro. Nas próximas linhas, darei alguns exemplos de onde aplicar o dinheiro.

Poupança: Até um mês atrás era mais atraente que os fundos DI. Embora a rentabilidade fosse menor (0,60% a.m.+TR), com a queda na taxa Selic, a velha caderneta superava os fundos DI e de Renda Fixa por dois motivos: essas aplicações pagam imposto de renda (uma mordida de 22,5% do seu ganho) e os bancos cobram taxas de administração médias de 4%. No entanto, se você quer ter menos trabalho e correr zero risco, sem dúvida é a melhor opção. Investimento de curto prazo.

Fundos de investimentos: Todo banco que se preza tem uma prateleira cheia de fundos de investimento para todos o tipo de poupador: agressivo, moderado ou conservador. Mas tem um porém. Os seus lucros são divididos com o banco. E as perdas...você sabe, são só suas. Os fundos mais conservadores têm risco muito baixo, mas retorno idem. Não aconselho, pelo menos agora.

Tesouro Direto: Meu preferido para uma poupança de curto (1 a 3 anos) e médio (3 a 5 anos). Exige, no entanto, um aprendizado, que será assunto em futura edição. Nesta modalidade você vira credor do governo, ou seja, empresta dinheiro para o Lula. E ele – ou outro presidente – te paga juros pelo empréstimo. Com a queda da Selic, a rentabilidade ficou um pouco comprometida. Mas trata-se de investimento com risco muito baixo. Ótimo para fazer um plano de previdência privada, desde que combinado com compra de ações.

CDB: Sigla de Certificado de Depósito Bancário. É um título de renda fixa (assim como os do Tesouro Direto) emitido por instituições financeiras. Estão com juros similares ao do Tesouro Direto. Bom para aplicações de 360 a 720 dias. O risco é o risco das instituições financeiras darem um calote. Se iguala ao Tesouro Direto em termos de prazo de aplicação.

Ações: Investimento de longo prazo. É fundamental que se saiba disso. Somente profissionais sabem ganhar dinheiro com ações do dia para a noite. Exige um certo aprendizado e um acompanhamento periódico. Se o dinheiro poupado é para ser usado em um prazo acima de 10 anos, esse é o caminho. Enquanto o país tiver perspectivas de crescimento, a trajetória desses papéis é sempre ladeira acima. Mas é preciso resistir às crises do mercado. Tem gente que quando vê uma perda de 10%, tira logo o dinheiro com medo de perder mais. Só faça isso se a empresa estiver quebrando (leia e fale com os analistas da sua corretora). Fora isso, agüente firme. A espera irá lhe recompensar. Em outra edição, ensinarei o ABC de como comprar ações. Para o plano de aposentadoria, é o fundamental. Você já fez o seu? Um pré-conselho: fuja dos bancos!

É isso. Aqui mencionei apenas algumas das opções disponíveis. Na verdade, quis privilegiar o pequeno poupador, como eu e você. Mais uma vez o recado é: defina o objetivo de guardar o dinheiro. Escolha uma quantia mensal, a melhor aplicação e mãos a obra. Persista sempre! Boa semana para todos.

:: Na próxima edição: Tesouro Direto, como investir.

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2ª edição - Fazendo o dinheiro sobrar

Na última – que também foi a primeira – edição do Finanças, vocês descobriram a mágica que o transforma num belo e requisitado milionário. É óbvio que juntar R$ 1 milhão foi uma grande brincadeira. Serviu para ilustrar que o dinheiro, bem aplicado, trabalha para você. E que qualquer coisa que se quer ter no futuro – uma casa, um carro ou a viagem dos sonhos – é um sonho possível. Mas para isso é preciso sobrar dinheiro. Até o Lula já sabe disso (pelo menos eu acho). Por isso, vieram me perguntar: como fazer para que sobrem umas moedinhas no porquinho nos derradeiros dias do mês? A resposta está dentro de cada um.

A tarefa não é nada trivial, não se enganem. As pessoas costumam criar necessidades para si mesmas. Esses mimos custam dinheiro e, não raro, muito. Um celular com plano de 500 minutos, uma conexão de Internet com 4 mbps, perfumes caríssimos, aparelhos eletrônicos de última geração, lazeres luxuosos, presentes – sim os presentes – caros, supérfluos nas compras do mês, ir trabalhar de carro são alguns dos exemplos possíveis. “Ah, então entendi Roberto, eu tenho que abrir mão disso tudo?”. A resposta é um sonoro NÃO. Mas façam um exercício simples e se perguntem: de todas essas coisas que eu tenho hoje, com o que eu posso viver sem? Ou pelo menos viver com menos? E ter por menos?

Tenho certeza que, com calma e raciocíno lógico, a resposta virá. Passada essa etapa, é hora de saber direitinho para onde está indo o dinheiro. Caneta e papel na mão – ou melhor, teclado, mouse e uma boa planilha eletrônica. É imprescindível identificar gasto a gasto. Sem isso, não há como atacar corretamente. Legal também é saber o percentual que cada dispêndio representa no bolo. Basta dividir o valor do gasto X (luz por exemplo) pelo gasto total e multiplicar por 100.

Agora é hora de arregaçar as mangas e agir. Primeiro nos gastos fixos. Imponha-se metas de redução. Qualquer dono de padaria da esquina sabe disso. Reduza, por exemplo, em 15% cada uma das despesas fixas. Luz, água, gás, telefone e celular podem ficar mais baratos se houver parcimônia. Vilões da luz: ar-condicionado e chuveiro elétrico. Afinal você precisa mesmo de um banho fervendo de 20 minutos? Ou cinco bastam? Foi pra isso que você ralou tanto? Tente reduzir o tempo do ar-condicionado ou regule o termostato para uma temperatura que deixe o ambiente agradável – o meu não passa da metade da volta toda.

Algumas despesas, como escolas dos filhos, não dá pra reduzir. Paciência. Mas ano que vem tente negociar com o colégio o pagamento a vista das mensalidades, obtendo um bom desconto. Não feche negócio, no entanto, antes de conversar com alguém que realmente entenda de matemática financeira. É bem possível que o preço a vista não compense, porque os donos da escola sabem fazer conta como ninguém. Me mande um e-mail (já estou até vendo as cartinhas entupindo minha caixa) e a gente vê o que é melhor. A dica vale para outras despesas, como seguro do carro. Cuidado com os parcelamentos, eles podem minar seu orçamento.

Celular e telefone também podem ser reduzidos e você, no fundo, sabe disso. Controle-se, fale menos. A menos que você use o aparelho para trabalhar, não é preciso ficar pendurado nele ou ligar para todos os amigos a toda hora. Em último caso troque aquela conta gigantesca por um pré-pago e coloque somente uma quantidade mensal de créditos determinada por você. Afinal, quem manda na sua vida?

Lazer. Grande ladrão das contas mensais. O maior deles e muitas vezes o mais difícil de atacar. Eu uso uma maneira simples: determino quanto eu posso gastar de lazer num mês, tiro o dinheiro do banco e separo em casa. Não uso o cartão de débito para nada, somente o dinheiro sacado. Quando acaba, digo aos amigos: “Hoje não dá, estou sem dinheiro”. Não é vergonha nenhuma, como diria Galvão Bueno sobre perder para a Argentina.

A técnica do lazer vale para quase todos os outros gastos variáveis. Lembre-se, não é cortar. É reduzir, no nosso exemplo, em 15%. Pra quem ganha R$ 5 mil por mês, 15% gastos a menos são R$ 750 a mais no bolso. Depois de cinco anos, isso, aplicado na poupança – que é a pior aplicação possível – se transforma em R$ 53.639,12. Não esqueça de me dar pelo menos os R$ 639,12 pela dica.

Já que pegou o embalo, guarde seu cartão de crédito em casa e não ande com talões de cheque. Gastar dinheiro sem vê-lo sair é tão fácil que ele acaba indo todo.

Uma boa dica também é fazer um orçamento anual. Mas, cada passo de uma vez, vamos ficar só na planilha mensal por enquanto. Mais uma vez, é preciso disciplina e perseverança. Palavras-chave para quem quer guardar hoje, para ter mais amanhã. Boa economia para todos.

:: Na próxima edição do finanças, em que aplicar?

1ª Edição - Como ser milionário

Conforme prometido, hoje vou ensinar como fazer o seu primeiro milhão. Antes de tudo, é preciso paciência. Se hoje você está com 25 anos e quer ser milionário aos 65, para ter uma aposentadoria feliz e cheio de gente falsa a sua volta puxando seu saco, é só depositar todo mês R$ 1.462,55 na caderneta de poupança. Simples assim! Já sei, está decepcionado.

Bem, em um país como o Brasil, não há muitas pessoas capazes de ter esse dinheiro sobrando no fim do mês. Seria preciso essa combinação perfeita de salário alto e disciplina. Então está tudo perdido, certo? Ainda não.

A simples conta foi feita levando em consideração os juros da caderneta de poupança, que são míseros 0,14% por mês, descontada a inflação. Mas juros melhores são possíveis. Bolsa de valores, debêntures, títulos do governo. Tudo isso está ao alcance de qualquer cidadão. Basta ter uma conta numa corretora de valores e pronto.

Voltemos, ou melhor, avancemos para seus 65 anos. Você vai estar lá, curtindo a vida em cruzeiros pelo mundo todo. Para isso, é só aplicar em um título com uma rentabilidade anual de 8% anuais (As NTNs-B dão exatamente isso), descontada a inflação. Fácil: Deposite R$ 314,11 mensais nesta aplicação e voila, aos 65 anos, você será o mais novo milionário do pedaço.

"Mas espera aí, eu não quero ser milionário aos 65 anos, quero ser daqui a 20 anos no máximo, no auge dos meus 45. E olha aí, eu tenho todo mês R$ 500 sobrando", disse aquele diabinho soprando no meu ouvido. Então vamos lá: Aplique na bolsa, persistindo durante as crises. Faça isso vinculado a um índice, como o Ibovespa (principais papéis negociados) ou o IBR-X (mais negociadas). Ou seja, tem que constituir uma carteira que reflita a composição de algum índice da bolsa.

E aí temos o resultado. Basta ele dar em média 24,7% ao ano (1,85% ao mês), já descontando a inflação e como aqueles quinhentinhos você será milionário. Difícil? Sim. Impossível? Nem de perto. Tudo vai depender do risco que você está disposto a assumir.

O difícil nesses casos não é achar essa aplicação mágica, mas ter disciplina. Ser persistente. Sobreviver às crises da bolsa. Não se desesperar com as oscilações do mercado. Há outras maneiras de ficar milionário sem tanto sacrifício e sem contar com tantas incertezas. Você pode ter uma idéia do dia para a noite e criar um produto revolucionário que vai lhe render muito mais do que R$ 1 milhão. Mas se você não se considera um iluminado, siga as outras dicas. Mesmo que você não alcance o milhão, certamente alcançará a metade dele e poderá desfrutar bastante da vida.

:: Na próxima edição em 18/03 – Como fazer o dinheiro sobrar no fim do mês?